Conceptos Básicos De Negociación De Opciones De Compra Cubiertas

Los fundamentos de las llamadas cubiertas ampliamente considerado como una estrategia conservadora, los inversores profesionales escriben llamadas para aumentar sus ingresos de inversiones cubiertas. Pero los inversores individuales también pueden beneficiarse de esta estrategia simple opción, efectiva y teniendo el tiempo para aprenderlo. Al hacerlo, los inversores se sumará a su arsenal de inversión y se dan más oportunidades de inversión. Vamos a echar un vistazo a la llamada cubierta y examinar formas que se pueden utilizar en su cartera. ¿Qué es una llamada cubierta Como propietario de una acción, usted tiene derecho a una serie de derechos. Uno de ellos es el derecho a vender sus acciones en cualquier momento por el precio de mercado. la escritura de llamada cubierta es simplemente la venta de este derecho de otra persona a cambio de dinero pagado en la actualidad. Esto significa que usted le da al comprador de la opción el derecho a comprar sus acciones antes de que expire la opción, y a un precio predeterminado, llamado precio de ejercicio. (Para más información, ver talados Riesgo opción con las llamadas cubiertas.) Una opción de compra es un contrato que da al comprador de la opción el derecho legal (pero no la obligación) de comprar 100 acciones de la acción subyacente al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la fecha de caducidad. Si el vendedor de la opción de compra es propietaria de las acciones subyacentes a la opción se considera cubierto debido a la capacidad de entregar las acciones sin tener que comprar en el mercado libre a desconocido - y posiblemente más altos - Los precios de los futuros. Sacando provecho de las llamadas cubiertas por el derecho a comprar acciones a un precio predeterminado en el futuro, el comprador paga al vendedor de la opción de una prima. La prima es una cuota de dinero en efectivo pagado al vendedor por el comprador en el día de la opción se vende. Es el dinero para mantener a los vendedores, independientemente de si se ejerce la opción. Cuándo vender una llamada cubierta Si usted vende una llamada cubierta, se obtiene el dinero hoy a cambio de algunas de sus acciones futuras al alza. Por ejemplo, supongamos que se paga 50 dólares por acción para su acción y cree que se elevará a 60 el plazo de un año. Además, tú estarías dispuesto a vender a 55 en seis meses, sabiendo que estaba renunciando a más subidas, pero haciendo un buen beneficio a corto plazo. En este escenario, la venta de una llamada cubierta en su posición de acciones podría ser una opción atractiva para usted. Después de buscar en la cadena de opción de acciones. a encontrar una opción de venta 55, de seis meses para los 4 dólares por acción. Usted podría vender la opción de compra frente a 55 sus acciones, que haya adquirido en 50 y esperaba vender a 60 en un año. Si lo ha hecho, que le obliga a sí mismo a vender las acciones a 55 en los próximos seis meses, si el precio subió a esta cantidad. A pesar de ello tiene que mantener su 4 en primas más el 55 por la venta de sus acciones, para el gran total de 59 (un rendimiento de 18) durante seis meses. Por otra parte, si la acción cae a 40, por ejemplo, usted tiene una pérdida 10 en su posición original. Sin embargo, debido a que tiene que mantener la prima de la opción 4 de la venta de la opción de compra, la pérdida total es de 6 por acción y no 10. Escenario Nº 1: acciones subir a 60, y se ejerce la opción de la opción termina en 40 no ejerce y que expira sin valor porque la acción está por debajo del precio de ejercicio. (Después de todo, ¿por qué el comprador de la opción que desee pagar 55 / acción cuando él o ella puede comprar las acciones en el mercado al precio actual de 40) Pérdida total. -10 4.00 -6.00, o -12. Usted puede vender sus acciones a 40 en la actualidad, pero aún así mantener la prima de la opción. Cubierto Ventajas de llamada venta de opciones de compra cubiertas pueden ayudar a compensar los riesgos a la baja o añadir a la vuelta al revés, pero también significa que el comercio el dinero en efectivo se obtiene hoy de la prima de la opción para cualquier ganancia al alza más allá de 59 dólares por acción durante los próximos seis meses, incluyendo 4 en primas. En otras palabras, si la población termina por encima de 59, entonces se sale peor que si simplemente había tenido las acciones. Sin embargo, si la acción se termina el período de seis meses en cualquier lugar por debajo de 59 dólares por acción, a continuación, se sale por delante de donde wouldve sido si hadnt vendió la llamada cubierta. Los riesgos cubiertos de llamadas Como siempre y cuando tenga la posición corta en opciones, usted tiene que aferrarse a las acciones, de lo contrario se llevará a cabo una llamada desnuda. que tiene potencial pérdida teóricamente ilimitado caso de que la subida de valores. Por lo tanto, si usted quiere vender sus acciones antes de la expiración, usted debe comprar de nuevo la posición de la opción, que le costará dinero extra y algunas de sus ganancias. Resumen Puede utilizar las llamadas cubiertas como una manera de reducir su base de costos o para obtener ingresos de sus acciones, incluso si la acción si misma no pagan un dividendo. Como tal, esta estrategia puede servir como una forma adicional de sacar provecho de la propiedad de acciones. Como opciones tienen riesgo, asegúrese de estudiar todas sus opciones, así como sus pros y contras, antes de tomar una decisión. Para la lectura adicional, vea una alternativa cubierto Opciones de llamada estrategia de operación y uso de saltos en una escritura llamada cubierta. quotHINTquot es un acrónimo que significa para los ingresos quothigh sin taxes. quot Se aplica a altos ingresos que evitan el pago de la renta federal. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos extremadamente corto plazo denominados papeles comerciales. Un distribuidor de papel es típicamente. Un pedido realizado a una casa de valores para comprar o vender un número determinado de acciones a un precio determinado o mejor. El libre adquisición y venta de bienes y servicios entre los países sin la imposición de restricciones tales como. En el mundo de los negocios, un unicornio es una empresa, por lo general una start-up que no tiene un registro de funcionamiento establecido. Una cantidad que un propietario debe pagar antes de que el seguro cubrirá los daños causados ​​por una llamada hurricane. Covered Qué es una Cubierto llamar a una llamada cubierta es una estrategia de opciones mediante el cual un inversor mantiene una posición larga en un activo y escribe (vende) opciones de compra sobre ese mismo activo, en un intento de generar mayores ingresos del activo. Esto a menudo se emplea cuando un inversor tiene una vista neutral a corto plazo en el activo y por esta razón tiene el activo de largo y al mismo tiempo tiene una posición corta a través de la opción de generar ingresos de la prima de la opción. Una llamada cubierta también se conoce como una compra-escritura. VIDEO Carga del reproductor. ROMPIENDO llamada cubierta La perspectiva de una estrategia de venta cubierta es de un ligero aumento en el precio de la acción subyacente para la vida de la opción de compra a corto. En consecuencia, esta estrategia no es útil para un inversor muy alcista. Una llamada cubierta sirve como un pequeño seto a corto plazo en una posición de valores a largo y permite a los inversores Para obtener un crédito. Sin embargo, el inversor pierde el potencial de los stocks aumento potencial y está obligado a proporcionar 100 acciones al comprador de la opción si se ejerce. Beneficio máximo de pérdidas y ganancias El máximo de una llamada cubierta es equivalente al precio de ejercicio de la opción de llamada corta de menos del precio de compra de la acción subyacente, más la prima recibida. Por el contrario, la pérdida máxima es equivalente al precio de compra de la acción subyacente menos la prima recibida. Cubierta Ejemplo de llamada Por ejemplo, digamos que usted es dueño de acciones de la hipotética Conglomerado TSJ Deportes y al igual que sus perspectivas a largo plazo, así como su precio de la acción, pero se siente en el corto plazo los materiales aptos será el comercio relativamente plano, tal vez dentro de unos pocos dólares de su precio actual de, por ejemplo, 25. Si usted vende una opción de compra sobre TSJ con un precio de ejercicio de 26, que gana la prima de la opción de venta, pero su boca Cap. Uno de los tres escenarios se va a jugar a cabo: a) las acciones TSJ comercio plana (26 por debajo del precio de ejercicio) - la opción expirará sin valor y se mantiene la prima de la opción. En este caso, mediante el uso de la estrategia de compra de escritura que ha superado con éxito la acción. b) acciones caen TSJ - la opción expira sin valor, a mantener la prima, y ​​otra vez se superan los valores. c) las acciones TSJ elevan por encima de 26 - se ejerce la opción, y su boca tiene un tope de 26, además de la prima de la opción. En este caso, si el precio de la acción va más alto que 26, más la prima, su estrategia de compra de escritura tiene un rendimiento inferior las acciones TSJ. Para saber más acerca de las llamadas cubiertas y la forma de utilizarlos, lea los fundamentos de las llamadas cubiertas y reducir Riesgo opción con Calls. Covered incluía las llamadas de venta cubierta (OTM) Construcción de Long 100 Acciones Vende 1 llamada utilizando la estrategia de opción de compra cubierta, el inversor llega a ganar un escrito prima de llamadas, mientras que al mismo tiempo apreciar todos los beneficios de la subyacente de la propiedad común, tales como dividendos y derechos de voto, a menos que se le asigna una notificación de ejercicio en la convocatoria por escrito y está obligado a vender sus acciones. Sin embargo, el potencial de ganancias de la escritura de venta cubierta es limitado, ya que el inversor tenía, a cambio de la prima. renunciado a la oportunidad de beneficiarse plenamente de un aumento sustancial en el precio del activo subyacente. Out-of-the-precio de compra cubiertas Esta es una estrategia de venta cubierta, donde el inversor moderadamente alcista vende fuera de la llama de dinero contra una explotación de las acciones subyacentes. El OTM cubierto llamada es una estrategia popular como el inversor obtiene para recoger prima además de poder disfrutar de las ganancias de capital (aunque limitado) si las concentraciones de valores subyacentes. Potencial cubierta Call Pago Diagrama Limited Profit Además de la prima recibida por suscribir la llamada, el OTM cubierto el beneficio de llamadas strategys también incluye una ganancia de papel si el precio de la acción subyacente se eleva, hasta el precio de ejercicio de la opción de compra vendida. La fórmula para el cálculo de la ganancia máxima es la siguiente: Max Profit prima recibida - Precio de compra del Subyacente Precio de Ejercicio de compra a corto - Las comisiones pagadas Max beneficio logrado cuando el precio del Subyacente Precio de Ejercicio de compra a corto pérdidas ilimitadas potenciales pérdidas potenciales de esta estrategia puede ser muy grande y se produce cuando el precio del activo subyacente cae. Sin embargo, este riesgo no es diferente de lo que el stockowner típica está expuesto. De hecho, la pérdida escritores de compra cubiertas se amortigua un poco por las primas recibidas por escribir las llamadas. La fórmula para el cálculo de la pérdida es la siguiente: Pérdida Máxima pérdida ilimitado se produce al precio del subyacente en la Guía de opciones alcista Opciones Opciones Estrategias Estrategias Estrategia FinderCall Opción Definición: Una opción de compra es un contrato de opción en la que el titular (comprador) tiene el derecho (pero no la obligación) de comprar una cantidad especificada de un valor a un precio determinado (precio de ejercicio) dentro de un periodo fijo de tiempo (hasta su vencimiento). Para el escritor (vendedor) de una opción de compra, que representa una obligación de vender el valor subyacente al precio de ejercicio si se ejerce la opción. El escritor opción de compra se paga una prima por asumir el riesgo asociado con la obligación. Para las opciones de acciones, cada contrato cubre 100 acciones. Opciones de compra Llamar al comprar es la forma más sencilla de opciones de compra de comercio. Los comerciantes novatos comienzan a menudo las opciones de comercio mediante la compra de las llamadas, no sólo debido a su simplicidad, sino también debido a la gran retorno de la inversión generada a partir de operaciones con éxito. Un ejemplo simplificado Supongamos que las acciones de la empresa XYZ se negocia a 40. Un contrato de opción de compra con un precio de ejercicio de 40 expira en un mes de tiempo tiene un precio de 2. Usted cree firmemente que XYZ va a aumentar mucho en las próximas semanas después de su informe de resultados. Por lo que pagó 200 para comprar una sola opción de compra 40 XYZ que cubre 100 acciones. Digamos que dieron en el clavo y el precio de XYZ rallies a 50 después de que la compañía reportó fuertes ganancias y elevó su pronóstico de ganancias para el próximo trimestre. Con este fuerte aumento en el precio de la acción subyacente, su estrategia de compra de llamadas le reporte un beneficio de 800. Vamos a echar un vistazo a cómo se obtiene esta cifra. Si se va a ejercer su opción de compra después de que el informe de resultados, se invoca su derecho a comprar 100 acciones de XYZ a 40 cada uno y se puede vender de inmediato en el mercado abierto para el 50 por acción. Esto le da una ganancia de 10 dólares por acción. A medida que cada contrato de opción de compra cubre 100 acciones, la cantidad total que recibirá del ejercicio es de 1000. Desde que había pagado 200 para la compra de la opción de compra, el beneficio neto para todo el comercio es 800. También es interesante observar que en este escenario, retorno de la inversión de la compra de llamadas strategys de 400 es mucho más alto que el 25 ROI logrado si usted fuera a comprar la acción en sí. Esta estrategia de opciones de compra de comercio se conoce como la estrategia llamada de larga. Ver nuestra estrategia de largo artículo de llamadas para una explicación más detallada, así como fórmulas para el cálculo de la máxima ganancia, pérdida máxima y puntos de equilibrio. Venta de opciones de lugar de comprar opciones de compra, también se puede vender (escritura) para un beneficio. Llame a los vendedores de opciones, también conocidos como vendedores, vender opciones de compra con la esperanza de que expiran sin valor para que puedan meter las primas. La venta de llamadas o llamada corta, implica más riesgo, pero también puede ser muy rentable cuando se hace correctamente. Uno puede vender llamadas cubiertas o llamadas desnudos (no cubierto). Cubierta llama a la llamada corta está cubierto si el emisor de la opción de llamada es propietaria de la cantidad obligado del título subyacente. La llamada cubierta es una estrategia popular opción que permite al stockowner para generar ingresos adicionales de sus tenencias de valores a través de la venta de opciones de compra periódica. Ver nuestro artículo estrategia de venta cubierta para más detalles. Desnudo (no cubierta) las llamadas cuando las llamadas de escritura comerciante opción sin poseer la celebración obligado del valor subyacente, que está en cortocircuito las llamadas desnudo. ventas en corto descubiertas de llamadas es una opción de estrategia de alto riesgo y no se recomienda para el comerciante del principiante. Ver nuestro artículo llamado desnuda para aprender más acerca de esta estrategia. Llamar extiende una extensión llamada es una estrategia de opciones en el que se compran el mismo número de contratos de opción de compra y se vende simultáneamente en el mismo valor subyacente pero con diferentes precios de ejercicio y / o fechas de vencimiento. los diferenciales de llamadas limitan la pérdida máxima operadores de opciones a costa de limitar su potencial de ganancias al mismo tiempo. Listo para empezar a operar su nueva cuenta de operaciones se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que se puede utilizar para poner a prueba sus estrategias de operación utilizando OptionHouses plataforma virtual de intercambio sin arriesgar dinero duramente ganado. Una vez que empiece a operar de verdad, sus primeras 100 operaciones estarán libres de comisiones (Asegúrese de hacer clic a través del enlace de abajo y cita el código promocional 60FREE durante el registro) Opciones: Los fundamentos qué opciones comerciales Casi todos los inversionistas están familiarizados con el dicho: Comprar barato y vender caro. El problema es, que la estrategia sólo funciona en los mercados al alza. Si youd como para ampliar su repertorio de estrategias de negociación y beneficiarse potencialmente de otras tendencias del mercado, las opciones pueden ser muy útiles. Con opciones, su posible beneficiarse si las reservas se van arriba, hacia abajo o hacia los lados. Puede utilizar las opciones de cortar sus pérdidas, proteger sus ganancias. y controlar grandes porciones de acción con un relativamente pequeño desembolso en efectivo. Las opciones son un instrumento financiero versátil. Al mismo tiempo, sin embargo, las opciones pueden ser complicado y arriesgado. No sólo puede usted perder toda su inversión, algunas estrategias pueden exponer a pérdidas teóricamente ilimitadas. Así que es importante que comprenda algunos conceptos básicos y estrategias de opciones más adecuadas para principiantes antes de la inmersión. Este artículo le dará una breve descripción de las opciones básicas conceptos, definir algunos términos clave, y proporcionar sugerencias para la enseñanza de lectura y opciones cuando youre hecho. Que cubre lo básico ahora hará que todo sea mucho más fácil de entender a medida que profundiza en el fascinante mundo de opciones. No se preocupe si algunas de estas definiciones enviaban todo claro para que en un primer momento. Eso es completamente normal. Simplemente seguir aprendiendo y haciendo referencia de nuevo a este artículo a medida que se familiarice con las opciones. Todo se harán evidentes a lo largo del tiempo. ¿Qué es una opción opciones son contratos que dan a su titular el derecho a comprar o vender un activo a un precio fijo (llamado precio de ejercicio) durante un período de tiempo específico. Ese período de tiempo puede ser tan corto como un día o tan largo como un par de años, dependiendo de la opción. El vendedor del contrato de opción está obligado a tomar el lado opuesto del comercio, siempre y cuando el propietario ejerce el derecho a comprar o vender el activo subyacente. Aquí está un ejemplo de una cotización de serie en una opción. Conozca sus opciones de palabras de moda las opciones de comercio puede ser un poco la jerga-y, lo que paga para obtener sus definiciones recta. Éstos son algunos de los términos más comunes interminables se ejecutan en en el mundo opciones. Llamadas y pone Sólo hay dos diferentes variedades de opciones estándar: Las opciones de llamada (llamadas para abreviar) y las opciones de venta (puts). Entender la diferencia entre los dos es absolutamente crucial para ponerse en marcha. Para cada contrato de llamada de comprar, usted tiene el derecho (pero no la obligación) de comprar 100 acciones de un valor específico a un precio específico dentro de un marco de tiempo específico. Una buena manera de recordar esto es: Usted tiene el derecho de llamar Stock lejos de alguien. Para cada contrato de venta de comprar, usted tiene el derecho (pero no la obligación) de vender 100 acciones de un valor específico a un precio específico dentro de un marco de tiempo específico. Una buena manera de recordar esto es: Usted tiene el derecho de poner acción a alguien. Al igual que con operaciones de bolsa, al comprar o vender opciones, también se aplican comisiones. Su costo debe tenerse en cuenta en su proceso de decisión. En TradeKing, cobramos 4,95 por acción u oficio opciones, más un 65 centavos adicionales por contrato de opciones. Prolongados versus cortos Estos dos términos son en rotación bastante pesado entre los operadores de opciones, por lo que permite borrarlos hasta la próxima. En el mundo financiero, a largo doesnt se refiere a cosas como la distancia o la cantidad de tiempo que cuelga sobre una seguridad. Simplemente implica la propiedad de algo. Si usted ha comprado una acción, o si usted compró una venta o una llamada, son desde hace tiempo que la seguridad en su cuenta. También puede ser corto en su cuenta, lo que significa que usted ha vendido una opción o una acción sin llegar a ser dueño de ella. Eso es un hecho divertido-pero-cierto acerca de las opciones: se puede vender algo que usted no posee realmente. Pero cuando lo hace, usted puede ser obligado a hacer algo en una fecha posterior. Lo que es algo depende de la estrategia de opciones específicas usted está usando. Baste decir cuando estás corta una opción, por lo general, no quiero ser obligado a hacer nada en absoluto, pero hay excepciones. precio de ejercicio ése es el precio acordado previamente por acción al que las acciones puede ser comprado o vendido bajo los términos de un contrato de opción. Algunos comerciantes llaman a esto el precio de ejercicio. En-el-dinero (ITM) La definición de in-the-money se refiere a la relación entre el precio de ejercicio y el precio actual de las acciones. Su significado es diferente para llamadas y pone. Una opción de compra es en-el-dinero si es más barato para comprar las acciones por el precio de ejercicio de lo que es para comprar las acciones en el mercado abierto. En otras palabras, el precio de la acción está por encima del precio de ejercicio. Por ejemplo, si una llamada tiene un precio de ejercicio de 50 y la acción cotiza a 55, esa opción es en-el-dinero porque el dueño del contrato tiene el derecho de obtener las acciones por debajo de su valor de mercado actual. opciones de venta son en-el-dinero si es más lucrativo de vender las acciones al precio de ejercicio de lo que es vender las acciones en el mercado abierto. Por pone, el precio de las acciones debe estar por debajo del precio de ejercicio para estar en-el-dinero. Por ejemplo, si una opción de venta tiene un precio de ejercicio de 50 y la acción cotiza a 45, la opción de venta es en-el-dinero porque el titular del contrato tiene derecho a vender las acciones por más de su valor de mercado actual. Al-the-money (ATM) Una opción es en-el-dinero cuando el precio de la acción es igual al precio de ejercicio. (Puesto que los dos valores son raramente exactamente iguales, el precio de ejercicio más cercano al precio de las acciones se suele llamar la huelga ATM). Fuera de-the-money (OTM) Este término también se refiere a la relación entre el precio de ejercicio y la corriente precio de mercado. Como es de suponer, que varía de llamadas y pone. Una opción es considerada como fuera de-the-money si el ejercicio de los derechos relacionados con el contrato de opción no tiene ningún beneficio evidente para el propietario del contrato. Para las opciones de compra, significa que el precio de mercado de acciones está por debajo del precio de ejercicio. Por ejemplo, si una llamada tiene un precio de ejercicio de 50 y el precio de las acciones es de 45, la opción está fuera-del-dinero. Piénsalo de esta manera: Sería más costoso para el dueño del contrato de compra de las acciones por el precio de ejercicio en lugar de comprar las acciones en el mercado abierto. Así que hay ningún beneficio en el ejercicio para el dueño opción de compra. Para las opciones de venta, significa que el precio de mercado de acciones está por encima del precio de ejercicio. Si una opción de venta tiene un precio de ejercicio de 50 y la acción cotiza a 55, la opción de venta está fuera-del-dinero. Recuerde, una opción de venta representa el derecho a vender acciones. Así que si la venta de acciones al precio de ejercicio genera menos dinero de la venta de las acciones en el mercado abierto, la opción es OTM. El valor intrínseco valor de tiempo en comparación con el valor intrínseco se refiere a la cantidad que una opción es en-el-dinero. Además de cualquier valor intrínseco, el precio de casi todos los contratos de opciones incluye una cierta cantidad de valor de tiempo. Esto es simplemente la parte de un precio de las opciones que se basa en el tiempo de expiración. El tiempo hasta que la opción expira tiene valor porque significa la acción todavía tiene la oportunidad de hacer un movimiento. Si se resta el valor intrínseco de un precio de opciones, usted es dejado con valor de tiempo. Debido a que las opciones fuera de-the-money no tienen valor intrínseco, su precio está hecho completamente de valor en el tiempo. Ejercicio Cuando el dueño de una opción invoca el derecho incorporado en el contrato de opción, se llama ejercicio de la opción. En términos del hombre común, significa que el propietario la opción de compra o vende la acción subyacente al precio de ejercicio, y requiere que el vendedor de la opción de tomar el otro lado de la operación. Asignación Cuando un propietario opción ejerce la opción, un vendedor de la opción (o escritor) está asignado y debe hacer valer su obligación. Eso significa que él o ella está obligado a comprar o vender el activo subyacente al precio de ejercicio. La comprensión de la volatilidad En el mundo de opciones, hay dos tipos de volatilidad: histórico e implícitos. La volatilidad histórica se refiere a la cantidad del precio de las acciones fluctuó (alto precio a bajo precio cada día) durante un período de un año. Desde su histórico, esta cifra obviamente se refiere a los datos de precios en el pasado. Si no se indica el número de puntos de datos (por ejemplo, 30 días) después de su asumido que la volatilidad histórica es un número anual. La volatilidad implícita (IV) es lo que el mercado está dando a entender la volatilidad de la acción será en el futuro, sin tener en cuenta la dirección. Al igual que la volatilidad histórica, se trata de un número anualizado. Sin embargo, la volatilidad implícita se determina utilizando un modelo de valoración de opciones. Así que, aunque el mercado puede utilizar la volatilidad implícita de anticipar lo volátil que una acción puede ser en el futuro, no hay ninguna garantía de que esta previsión será correcta. Si tener un anuncio de ganancias o una decisión judicial que sube, los operadores deberán alterar los patrones de comercio en ciertas opciones. Que impulsa el precio de las opciones arriba o hacia abajo, independientemente de los movimientos de precios de acciones. La volatilidad implícita se deriva del coste de esas opciones. Piénsalo de esta manera: si no había opciones negociadas en la bolsa, no habría manera de calcular la volatilidad implícita. La volatilidad implícita puede ayudar a evaluar hasta qué punto el mercado cree que el precio de las acciones podría oscilar en el futuro. Eso hace que sea un elemento importante en la valoración de opciones. Por lo general, cuanto mayor es la volatilidad implícita, los precios de las opciones más altas serán mayores debido IV indica la probabilidad de un swing de precio más grande. Hablando un poco griego Usted mightve Opciones oído comerciantes salpicando su discurso con los nombres de varias letras griegas. Su ningún código secreto fraternidad estas cartas se refiere simplemente a las medidas comunes de cómo se espera que precios de las opciones para cambiar en el mercado. Al igual que la volatilidad implícita, los griegos opciones se determinan mediante el uso de un modelo de valoración de opciones. Aunque los griegos indican colectivamente cómo el mercado espera un precio de opciones para cambiar, los valores griegos son de naturaleza teórica. No hay garantía de que estas previsiones serán correctas. Los griegos más comunes son delta, theta y Vega. Aunque también se puede escuchar gamma o rho mencionado de vez en cuando, nosotros la costumbre de entrar en ellos aquí. Así sólo tiene que ir a través de los términos más importantes. Delta opciones que empiezan los comerciantes a veces suponen que cuando una acción se mueve 1, el costo de todas las opciones basadas en ella también se moverá 1. Eso es bastante tonto cuando se piensa en ello. La opción por lo general cuesta mucho menos que la de valores. ¿Por qué debe obtener los mismos beneficios como si usted era dueño de las acciones Además, no todas las opciones son iguales. La cantidad de los cambios de precios de opciones en comparación con un movimiento en el precio de las acciones depende del precio de las opciones de huelga en relación con el precio real de la acción. Así que la pregunta es, ¿Cuál será el precio de una opción movimiento si la acción se mueve 1 Delta ofrece la respuesta: la cantidad de su opción se moverá a partir de un cambio en dólares de las acciones subyacentes. Si el delta de una opción es .50, en teoría, si la acción se mueve la opción 1 debe moverse alrededor de 50 centavos de dólar. Si delta es 0,25, la opción debe mover 25 centavos por cada dólar que las fluctuaciones de las acciones. Y si el delta es 0.75, ¿cuánto debería cambiar el precio de la opción si el precio de la acción cambia 1 Esa es la derecha. 75 centavos de dólar. Por lo general, el delta de una opción en el dinero-será de alrededor de 0,50, lo que refleja una posibilidad más o menos el 50 por ciento de la opción terminará en-el-dinero. En-el-dinero opciones tienen un delta mayor que 0,50. Cuanto más lejos en-el-dinero es una opción, cuanto mayor sea el delta será. Out-of-the-dinero opciones tienen un delta inferior a 0,50. Cuanto más lejos-del-dinero es una opción, menor será su delta habrá. Desde las opciones de llamada representan la posibilidad de comprar las acciones, el delta de llamadas será un número positivo (0,50). Ponga opciones, por otro lado, tienen deltas con números negativos (-.50). Esto es debido a que reflejan el derecho a vender acciones. Theta Theta es la medida del tiempo de decaimiento. En otras palabras, su importe una opciones de precio va a cambiar (al menos en teoría) para un cambio de un día en el tiempo de expiración. Por ejemplo, si la teta de un contrato de opción es .07, a continuación, en teoría, el valor temporal de una opción deberá disminuir en 7 centavos por cada día que pasa. Theta es el enemigo número uno para el comprador de la opción, ya que mide la rapidez con la opción de los propietarios está erosionando en valor con cada día que pasa. En el otro lado, theta es por lo general el vendedores de opciones mejor amigo, porque cuando se vende una opción, usted quiere que disminuya en valor lo más rápido posible. Vega Vega es un concepto un poco más complicado. Su importe una opciones de precio va a cambiar en la teoría de un cambio de un punto correspondiente en la volatilidad implícita del contrato de opción. Recuerde, como da a entender la volatilidad aumenta, indica un potencial de movimiento más amplio en el precio de las acciones. Por lo tanto, los precios de opciones aumentarán a medida que aumenta la volatilidad implícita, y el precio de las opciones disminuirán a medida que disminuye la volatilidad implícita. Si la vega de un contrato de opción es 0,10, entonces, en teoría, eso significa que si la volatilidad implícita de la opción se mueve de un punto porcentual hacia arriba o hacia abajo el valor de la opción moverá en consecuencia por 10 centavos de dólar. Tenga en cuenta: duerma Vega tiene ningún efecto sobre el valor intrínseco de las opciones que sólo afecta al valor de tiempo del precio de las opciones. Aquí es un hecho extraño para usted: Vega no es en realidad una letra griega. Pero ya que comienza con una V y mide los cambios en la volatilidad, este nombre inventado atascado. Tomando el siguiente paso Como se puede ver, este artículo ya no haya que dar alguna de las instrucciones específicas de la negociación de opciones. Eso es porque es muy importante para entender la lengua vernácula del mercado de opciones antes de entrar en los detalles prácticos de hacer operaciones específicas. Esperamos interminables mantener este artículo práctico, ya que profundizar en el tema de la negociación de opciones. Usted está seguro de encontrar a mano a medida que construye su conocimiento y comprensión del mercado de opciones. Opciones de correo electrónico implican riesgos y no son adecuados para todos los inversores. Para obtener más información, revise las características y riesgos de folleto Opciones estándar disponibles en www. tradeking / ODD antes de iniciar la negociación de opciones. Opciones inversores pueden perder la totalidad del importe de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene riesgos inherentes debido a la respuesta del sistema y los tiempos de acceso que varían debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. El inversor debe entender estos y otros riesgos antes de operar. 4.95 para la equidad y la opción de comercios en línea, añadir 65 centavos por cada contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato sobre ciertos productos índice donde las tasas de canje. Ver las preguntas frecuentes para obtener más información. TradeKing añade 0,01 por acción sobre todo el orden de acciones que valen menos de 2,00. Ver nuestras comisiones y cargos de la página de comisiones sobre las operaciones de los agentes, asistidos por acción a precio bajo, los diferenciales de opciones y otros valores. Cotizaciones sufren un retraso de al menos 15 minutos, a menos que se indique lo contrario. Los datos del mercado impulsados ​​y ejecutados por SunGard. Datos de la empresa fundamentales previstas por FactSet. Las estimaciones de beneficios proporcionados por Zacks. fondos mutuos y ETF datos proporcionados por Lipper y Dow Jones Company. Sin comisiones de compra para cerrar la oferta no se aplica a las operaciones con varias etapas. Varias en las piernas estrategias de opciones implican riesgos adicionales y múltiples comisiones. y puede dar lugar a tratamientos fiscales complejas. Por favor, consulte a su asesor fiscal. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al futuro nivel de volatilidad de los precios de valores o la probabilidad de alcanzar un nivel de precio específico. Los griegos representan el consenso de mercado en cuanto a cómo la opción va a reaccionar a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de la volatilidad implícita o de los griegos serán correctas. Los inversores deben tener en cuenta los objetivos de inversión, riesgos, cargos y gastos de los fondos de inversión o fondos cotizados (ETF) antes de invertir. El prospecto de un fondo de inversión o ETF contiene esta y otra información, y se puede obtener enviando un correo electrónico email160protected. los retornos de inversión fluctuarán y están sujetos a la volatilidad del mercado, de modo que una inversión Los acciones al reembolso o la venta, pueden valer más o menos que su costo original. ETF están sujetas a riesgos similares a los de las existencias. Algunos fondos cotizados especializados pueden estar sujetos a riesgos de mercado adicionales. Tradeking plataforma de renta fija es proporcionado por Knight BondPoint, Inc. Todas las ofertas (ofertas) presentados en la plataforma Knight BondPoint son órdenes de límite y si se ejecuta sólo serán ejecutados contra las ofertas (pujas) en la plataforma Knight BondPoint. Knight BondPoint no órdenes de ruta a cualquier otro lugar con el fin de manejo y ejecución de órdenes. La información se obtiene de fuentes que se consideran fiables, sin embargo, no se garantiza su exactitud o integridad. 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